Не является обеспечением возвратности кредита. Обеспечение возвратности кредита и его виды
39. Определение платежеспособности физического лица по методике Сбербанка. Обеспечение возвратности кредитов физическими лицами.
В соответствии с Правилами кредитования физических лиц Сбербанка России кредитный инспектор определяет платежеспособность заемщика на основании справки с места работы о доходах и разме ре удержаний, а также данных анкеты.
При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты и др.)
Платежеспособность заемщика определяется следующим образом:
Р = Дч*К*t, где Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей; t - срок кредитования (в месяцах); К - коэффициент в зависимости от величины Дч.
Дч в эквиваленте (долл. США):
До 500 – К=0,3
От 501 до 1000 – К=0,4
От 1001 до 2000 – К=0,5
Свыше 2000 – К=0,6
Для определения платежеспособности заемщика-предпринимателя вместо справки с места работы используется декларация о доходах за предыдущий год, заверенная налоговой инспекцией.
Если в течение предполагаемого срока кредита заемщик вступает в пенсионный возраст, то его платежеспособность определяется следующим образом:
Р= (Дч1 х К1 х t1) + (Дч2 х К2 х t2), Дч2 - среднемесячный доход пенсионера (принимается равным минимальному размеру пенсии ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заемщика); t2 - период кредитования (в месяцах), приходящийся на пенсионный возраст заемщика;
Платежеспособность поручителей определяется аналогично платежеспособности заемщика с той разницей, что К = 0,3 независимо от величины Дч.
Методы обеспечения возвратности кредита:
1) Поручительства (граждан, предприятий).
Имущества (имущества, транспорта, прочего);
Ценных бумаг.
40. Порядок осуществления расчетов с использованием пластиковых карт.
Пластиковые карты (ПК) выполняют функции одновременно депозитного, расчетного, кассового и кредитного инструмента. По техническому решению различают магнитные и микропроцессорные ПК. Большинство известных у нас платежных карт являются магнитными, информация содержится на узкой магнитной полоске, идущей вдоль карты. Рельефные номер карты и фамилия владельца нужны для оформления «слипа» - своеобразного счета, получаемого при совершении покупки с помощью карточки. Одним из преемников этих карт считают микропроцессорные или «смарт-карты». Главное их отличие состоит в том, что носителем информации здесь является микросхема, вмонтированная в пластик. Технологическая схема работы «смарт-карты» не требует постоянно задействованной телефонной (или иной) связи торговой точки с процессинговым центром для подтверждения платежеспособности клиента - вся информация содержится на самой карточке (точнее, в памяти микросхемы).
Участниками карточного обращения являются:
1) банк-эмитент, выпустивший ПК и осуществляющий расчетно-кассовое обслуживание клиентов при совершении операций с использованием выданных им банковских карт;
2) клиент - физическое или юридическое лицо, заключившее договор с банком-эмитентом (договор банковского счета, банковского вклада, кредитный договор и пр.), предусматривающий осуществление операций с использованием ПК в пределах расходного лимита;
3) эквайрер - кредитная организация, осуществляющая эквайринг (деятельность по осуществлению расчетов с предприятиями торговли, применяющих ПК, и операции по выдаче наличных денег держателям ПК, не являющимся клиентами данного банка);
4) процессинговый центр - структура, обеспечивающая информационное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов.
Типы карт:
1) расчетная карта- такие ПК называют также дебетовыми или дебетными;
2) кредитная карта
Общеизвестно, что среди заемщиков, которые пользуются , встречаются недобросовестные клиенты. В отношении заемщиков, имеющих положительную кредитную историю, тоже наблюдается неоднозначная тенденция - погашение кредитов, полученных в одном банке, за счет ссуд других банков. Поэтому в масштабе банковской системы возвратность кредита в полной мере не достигается. Клиенты, стремящиеся сохранить положительную кредитную историю, профессионально пользуются тем, что между банками ведется конкурентная борьба за хороших заемщиков. Возникает вероятность излишнего кредитования, и, следовательно, стремительно возрастают кредитные риски.
Особенность современной практики кредитования состоит в том, что российские банки не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. В связи с этим каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, разрабатывает индивидуальный механизм , направленный на упорядочение кредитных отношений с клиентом и улучшение возвратности ссуд.
Таким образом, важно систематизировать имеющиеся методы обеспечения возврата кредита с целью определения наиболее эффективных, оптимальных для каждого этапа возвратности тактических приемов и методов ее реализации.
Методы обеспечения возвратности кредита
Исходя из практики кредитования, можно полагать, что имеющиеся методы обеспечения возвратности банковского кредита подразделяются на четыре группы.1. Экономические методы:
- анализ и оценка кредитоспособности заемщика и кредитуемого проекта; анализ кредитной истории заемщика во взаимодействии с бюро кредитных историй; обмен базами данных по предприятиям-заемщикам;
- оценка качества обслуживания ссуды, достаточность резервов на возможные потери по ссудам, работа с проблемными кредитами.
3. Кадровое обеспечение:
- набор квалифицированных сотрудников;
- обучение персонала.
- формализации процесса принятия решений о выдаче кредита и делегирования полномочий от высшего исполнительного руководства низовым структурам;
- расчета лимитов кредитования и процентных ставок по каждому виду кредитов;
- расчета дисконтов по отдельным категориям залогов и процедуры мониторинга и переоценки;
- процедуры контроля за своевременностью погашения кредита и процентов.
Кроме того, есть общие методы, применяемые к любому субъекту кредитования, а также особенные методы, применяемые к заемщикам - юридическим лицам или заемщикам - физическим лицам.
Разделение методов обеспечения возвратности кредита на предварительные и последующие позволяет, во-первых, классифицировать меры, с помощью которых могут быть спрогнозированы и предотвращены потери от невозврата кредита, а во-вторых, применить навыки и умения кредитных специалистов банка для оперативного реагирования на возможные случаи невозврата выданных ссуд и обеспечить правильность принимаемых решений в процессе взыскания просроченной задолженности.
Особую роль в защите имущественных интересов банков играют конкретные формы обеспечения возврата кредита. По поводу этих форм обеспечения в экономической и правовой литературе наблюдается некоторая путаница в процессе их определения. В ряде источников под ними понимается форма гарантированных обязательств заемщика по своевременному погашению кредита и процентов. При этом обеспечивающие обязательства являются приложениями к кредитному договору между заемщиком и банком и оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу. Под формами обеспечения возвратности кредита подразумевают также способы обеспечения возвратности либо определенные действия со стороны кредитора, направленные на минимизацию рисков непогашения кредита.
В соответствии со ст. 329 ГК РФ исполнение обязательств может обеспечиваться залогом, неустойкой, поручительством, удержанием имущества должника, банковской гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором.
Практика показывает, что эффективными способами обеспечения исполнения обязательств заемщиков по кредитным договорам, которые применяются кредитными организациями на этапе оформления кредита, являются залог, поручительство и банковская гарантия. Поэтому их следует классифицировать как основные формы обеспечения возвратности кредита. Остальные варианты конкретных действий по возврату кредита, применяемые в дальнейшем, следует классифицировать как дополнительные формы обеспечения возвратности кредита.
Общим для основных форм обеспечения возврата кредита является то, что они носят характер приложения по отношению к обеспечиваемым ими обязательствам (кредитному договору).
Каждая из форм обеспечения имеет целью заставить заемщика выполнить кредитные обязательства при отсутствии собственных средств, используя другие источники: выручку от реализации заложенного имущества, средства гарантов, поручителей, страховых обществ и т.п. Возможна комбинация различных источников.
Применение разных форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Их использование снижает кредитный риск, обеспечивает прибыль банков и сохраняет их активы.
Напомним отличительные особенности основных форм обеспечения возвратности кредита.
Залог
Залог является одним из самых предпочтительных способов обеспечения обязательств. Удовлетворение требований кредитора, обеспеченных залогом, не зависит от финансового положения должника, с которым связана его возможность выплатить неустойку, и успешной деятельности поручителя, что обеспечивает выполнение им обязательств перед кредитором. Но одновременно результат реализации залога зависит от сложившегося уровня цен и процедуры продажи. Кроме того, возникают проблемы в случае банкротства заемщика: залог поступает в общую конкурсную массу, и банковское требование попадает в третью очередь на получение средств.Этапы работы с залогом:
- выбор предметов и видов залога;
- оценка предметов залога независимым экспертом, одобренным банком, или специалистом банка;
- составление и исполнение договора о залоге;
- порядок обращения взыскания на залог.
Имущество, принимаемое банком в залог, должно отвечать ряду требований: находиться в собственности залогодателя, иметь денежную оценку и быть ликвидным. Сумма залога должна быть больше суммы кредита и достаточной для погашения основного долга банку, процентов по нему и расходов по контролю и возможной реализации имущества. Дисконт (в процентах) стоимости заложенного имущества зависит также от его вида, износа, качества, возможного снижения рыночной стоимости.
Во избежание путаницы следует различать понятия залоговой маржи и залогового дисконта. Дисконт - это скидка с оценочной стоимости залога, которая может быть установлена безотносительно к конкретному кредитному договору. Как правило, залоговый дисконт изначально устанавливается по группам залогов и применяется при кредитовании по банку в целом. Размер залогового дисконта устанавливается в размере от 10 до 50% и переоценивается не реже одного раза в год.
Залоговая маржа, в отличие от дисконта, рассчитывается применительно к конкретному кредитному договору с учетом справедливой цены залога, суммы кредита, срока и процентной ставки.
Все требования о залоге должны соблюдаться, иначе банк может отклонить заявление клиента на предоставление ссуды. Обычно коммерческие банки разрабатывают регламент оформления документации по предоставляемому обеспечению отдельно для физических и юридических лиц, что позволяет заемщикам легче ориентироваться в требованиях банка по залогу имущества.
Неустойка
Неустойка (штраф, пеня) - определенная законом или договором денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения (ст. 330 ГК РФ). В российском законодательстве и юридической литературе неустойка является способом обеспечения исполнения обязательств, хотя предпочтительнее рассматривать ее как неотъемлемый элемент самого обязательства и форму санкции в обязательстве. В законе различаются два вида неустойки: законная и договорная. Договорная неустойка устанавливается по соглашению сторон, и стороны не ограничены в определении размера и условий ее взыскания. Статья 332 ГК РФ определяет, что кредитор вправе требовать от должника уплаты неустойки, определенной законом.Неустойка (штраф, пеня) присутствует как ковенанта во всех кредитных договорах, но является по существу определенной мерой ответственности должника за неисполнение обязательств перед кредитором.
Неустойка может применяться как в виде штрафа, так и в виде пени. В кредитных договорах пени обычно взыскиваются сторонами за каждый день просрочки исполнения обязательства.
Одним из основных преимуществ неустойки является то, что в случае предъявления требований о ее уплате потерпевшая сторона не обязана доказывать причинение убытков виновной стороной (п. 1 ст. 330 ГК РФ), что значительно облегчает ей получение положительного решения суда. Например, в Постановлении ФАС Северо-Западного округа от 13.06.2007 N А42-5999/2005, вынесенном по иску о взыскании штрафной неустойки, отмечено, что по требованию об уплате неустойки кредитор не обязан доказывать причиненные ему убытки; данное правило относится и к штрафной неустойке, которая в силу ст. 394 ГК РФ взыскивается сверх убытков.
Вместе с тем ст. 333 ГК РФ предусматривает возможность уменьшения неустойки судом, если неустойка явно несоразмерна последствиям нарушения обязательства.
Данный вид обеспечения предполагает определенную меру воздействия на заемщика в случае неисполнения или неполного исполнения им обязательств по возврату кредита, но при истребовании банком задолженности по кредиту в судебном порядке банк может лишиться возможности получить начисленную неустойку (часть неустойки) в случаях, если суд применит норму ст. 333 ГК РФ. Данное обстоятельство особенно характерно для проблемных кредитов, имеющих длительный срок неисполнения обязательств заемщиком. Указанная норма получила широкое применение в экономических отношениях и судебной практике. Уменьшение размера неустойки в принципе одинаково возможно и при договорной, и при законной неустойке. Следовательно, этот способ обеспечения обязательств не может в современных условиях полностью соответствовать интересам банков, ибо наличие такой нормы в договоре еще не гарантирует реального возврата заемных средств.
Мнение. Д.В. Минимулин, ОАО "Банк "Открытие", начальник департамента залогов, к. э. н.
В статье приведен общий взгляд на подходы банков к обеспечению возвратности кредитов. Предложены несколько классификаций способов ее обеспечения. В целом эти классификации раскрывают суть одной из характеристик кредита - возвратности. Проблема возвратности кредитов имеет циклический характер. Данная тема становится актуальной во время кризисных явлений в экономике в целом и в банковском секторе в частности.
Мнение о преимуществе процессной системы учета эффективности коллекторской функции достаточно спорно. Мой опыт показывает, что в системе управления предпроблемной и проблемной задолженностью сложно сократить количество уровней управления от руководителя службы до рядового специалиста.
Одна из причин в том, что менеджмент банка, как правило, ориентирован на возврат в первую очередь крупных задолженностей. Это логично, так как приводит к восстановлению резервов и улучшает показатели по возврату задолженности в целом по кредитному портфелю. С другой стороны, это приводит к тому, что управление collection-функцией становится стихийным, а не процессным, когда работают и soft collection, и юристы-судебники, и hard collection. Поэтому здесь можно согласиться с автором лишь в отношении тех ситуаций, когда процесс возврата задолженности отлажен.
Также хотелось бы обратить внимание, что при банкротстве должника по действующему законодательству залоговый кредитор находится в более выгодном положении по сравнению с остальными кредиторами за счет того, что требования залоговых кредиторов удовлетворяются в первую очередь из залоговой массы, а в случае ее недостаточности - из общей конкурсной массы.
В целом приведенная классификация способов обеспечения возврата кредитов соответствует применяемой на практике. В зависимости от целей классификации могут быть различными.
Поручительство
Поручительство - один из распространенных способов обеспечения обязательств заемщика по погашению кредита. Поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение заемщиком его обязательства полностью или частично (ст. 361 ГК РФ).Поручительство могут давать как юридические, так и физические лица. Для оформления отношений между банком и поручителем подписывается письменный договор поручительства. Практика показывает, что договор поручительства заключается или до подписания, или одновременно с подписанием кредитного договора. При предоставлении кредита под поручительство в банковской практике платежеспособность поручителя рассчитывается наравне с платежеспособностью основного заемщика, поскольку данный фактор имеет большое значение в случае предъявления требований к поручителю при неисполнении обязательства заемщиком.
В качестве поручителей могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные организации, располагающие средствами. До заключения договора банк по возможности изучает информацию о финансовом состоянии поручителя. Эту задачу помогает решить заключение соглашений с бюро кредитных историй. Наилучшие результаты с точки зрения обоснованности принятия решений по выдаче кредита достигаются при анализе деятельности заемщика в сочетании с информацией из бюро кредитных историй.
В соответствии со ст. 363 ГК РФ при нарушении заемщиком обязательства по своевременному возврату кредита должник и поручитель отвечают перед банком солидарно.
Важно отметить, что согласно п. 2 ст. 323 ГК РФ кредитор, не получивший полного удовлетворения от одного из солидарных должников, вправе требовать недополученное от остальных солидарных должников, так как они остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет окончательно исполнено.
Имеются определенные трудности с привлечением поручителя к ответственности в случае неисполнения должником своего обязательства. Поручительство прекращается, если после заключения договора поручительства без согласия поручителя происходит изменение кредитного договора и это изменение неблагоприятно для поручителя: возросла его сумма, изменился срок и т.п. Второй случай может возникнуть в связи с переводом долга по основному обязательству, когда долг переведен на другое лицо и кредитор дал на это согласие. И наконец, третий случай возможен в ситуации, когда кредитору со стороны должника было предложено надлежащее исполнение обязательства, однако кредитор по каким-либо причинам отказался принять предложенное исполнение.
Банковская гарантия
Банковская гарантия - это письменное обязательство банка, иного кредитного учреждения или страховой организации (гаранта) уплатить кредитору другого лица (принципала) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении кредитором письменного требования о ее уплате. В отношениях по банковской гарантии кредитор принципала именуется бенефициаром, а сама банковская гарантия является широко распространенным и достаточно надежным способом обеспечения надлежащего исполнения обязательства принципалом, поскольку дается только кредитными учреждениями и страховыми организациями, что существенно гарантирует интересы бенефициара.Между гарантией и поручительством как формами обеспечения возвратности кредита есть сходство, но есть и различия:
- В качестве гарантов по закону могут выступать коммерческие банки и страховые общества (ст. 368 ГК РФ), а в качестве поручителей - различные юридические и физические лица.
- Банковская гарантия, в отличие от поручительства, не зависит от основного обязательства, исполнение которого она обеспечивает (ст. 370 ГК РФ). Она сохраняет силу и в случае недействительности этого обязательства.
- Безотзывность банковской гарантии регламентируется ст. 371 ГК РФ. Отозвать ее без предварительного согласования с банком-кредитором гарант не может, если это не оговорено в письменном обязательстве.
На практике применяются и иные способы обеспечения возврата кредитов:
- продажа (обычно по минимальной цене) или дарение кредитору принадлежащего заемщику недвижимого имущества (например, квартиры);
- заключение "обратного" договора купли-продажи под отлагательным или отменительным условием;
- уступка права требования (цессия);
- договор запродажи (условной продажи) в пользу банка или его дочерней организации, который вступит в силу в случае непогашения кредита; и т.п.
Работа с проблемной задолженностью
Сокращение уровня просроченной задолженности говорит о наличии в банке адекватной процедуры по работе с проблемной задолженностью, четко регламентирующей порядок взаимодействия структурных подразделений и сотрудников, оптимизирующей трудозатраты для достижения результата и снижающей риск принятия неверных управленческих решений при работе с такой задолженностью.Все меры, принимаемые банками в отношении просроченной задолженности, подразделяются на внесудебные и судебные. Внесудебные меры позволяют экономить время и средства на судебные расходы, однако их применение возможно при наличии добровольного согласия заемщика. В случае правильно оформленного залога судебный способ дает хорошие результаты. При отсутствии вторичных источников погашения кредита наступает этап принудительного взыскания с помощью специальных подразделений самих банков, нотариусов, коллекторских агентств.
Методы работы с просроченной задолженностью можно расположить по степени убывания их эффективности:
- реструктуризация кредита (при наличии реальной возможности его погашения);
- внесудебное обращение взыскания на предмет залога с реализацией имущества через аукционы;
- обращение взыскания на предмет залога в судебном порядке;
- секьюритизация пакетов однородных кредитов;
- уступка права на ссудную задолженность коллекторским агентствам;
- участие в процедуре банкротства заемщика с получением возмещения из конкурсной массы.
Выводы
Несомненно, обеспечение возвратности банковского кредита - одно из важнейших направлений деятельности банка, которое реализуется на практике с помощью единого механизма, представляющего собой комплекс правовых и экономических мер и определяющего порядок принятия решений и выдачи кредитов, способы и сроки их погашения, а также оформление документации.Таким образом, под методами обеспечения возвратности понимается предварительная и последующая работа банка, обеспечивающая возврат основного долга и причитающихся к получению процентов, а также необходимый уровень доходности.
В то же время самый действенный способ, нацеленный на минимизацию риска невозврата кредита, - пресечение мошенничества на первой стадии, то есть на этапе обработки кредитной заявки. Необходимы не только внедрение разработанной системы в одном отдельно взятом банке, но и коллективные усилия ведущих кредитных учреждений, готовых обмениваться информацией о заемщиках, а также постоянное обновление баз данных, содержащих подтвержденные факты мошенничества.
В каждом банке должна быть создана своя собственная методика работы с просроченной задолженностью, однако формирование комплексной методики по оценке вероятности дефолта и прогнозированию банкротства может позволить банкам заранее предугадывать возможное ухудшение качества кредитного портфеля.
Совершенствование методов обеспечения возвратности кредита должно происходить не только с точки зрения внутрибанковских факторов (организационная структура, эффективность системы управления качеством выдаваемых кредитов и т.д.), но и внешних институциональных факторов (законодательно-правовая база). Одним из таких ключевых факторов является национальное правовое поле, в котором функционируют банковские структуры, требующее активного законотворческого процесса с целью соответствия стандартам экономически развитых стран.
В банковской практике источником погашения ссуд может быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик.
Выручка от реализации продукции выступает одним из основных источников погашения банковских ссуд. Однако реальной гарантией возврата кредита она служит лишь у финансово устойчивых предприятий (имеющих высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом). У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.
Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.
В отношении предприятий, не принадлежащих к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: гарантии, поручительства, залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, страхование. Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.
Рассмотрим данные формы обеспечения возвратности кредита подробнее.
Гарантия служит обязательством гаранта выплатить за заемщика определенную сумму при наступлении гарантийного случая (обычно к гарантируемым случаям относятся неуплаты должником в указанный срок процентов или части ссуды). Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой субъектом гарантийного обязательства, порядком оформления гарантии, источником средств, используемым для гарантирования платежа.
В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами (страховые общества, банки). Источником гарантии, которую представляет финансово устойчивая организация, служат собственные средства этой организации (в данном случае необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта).
Гарантии предоставляются как в виде специального документа (гарантийного письма), так и в виде надписи на векселе – авале (аваль – это поручительство по векселю, сделанное лицом в виде особой гарантийной записи или отдельного документа; совершившее аваль лицо принимает ответственность за выполнение обязательств любым из обязанных по векселю лиц; аваль может гарантировать всю сумму векселя или ее часть).
Поручительство – это договор с односторонними обязательствами, в соответствии с которыми поручитель обязан при необходимости оплатить кредитору задолженность заемщика. Особое значение имеет тот факт, что ответственность поручителя ограничивается только обязательствами, которые признаются самим должником. Применительно к юридическим лицам поручительство, в отличие от гарантии, оформляется письменным договором между банком и поручителем. В соответствии с ним последний обязуется погасить кредитору задолженность заемщика в течение определенного времени. В договоре может быть определена максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель. Использование этой формы обеспечения возвратности кредита требует тщательного анализа кредитоспособности поручителя. Для физических лиц поручительство оформляется через нотариальную контору.
При получении гарантийных писем и поручительств, а также при оформлении аваля банки должны тщательно проверять достоверность подписей и правомочность лиц, их поставивших (для этого в банках существуют книги уполномоченных лиц (подписей), где зафиксированы круг лиц, имеющих право подписи платежных документов, и образцы их подписей).
Залог имущества клиента – одна из распространенных форм обеспечения возвратности банковского кредита. Залог имущества вытекает из залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающего право последнего при неисполнении платежного обязательства получить преимущественное удовлетворение претензий за счет стоимости заложенного имущества. Для реализации этого права кредитору не требуется возбуждать по отношению к заемщику судебный иск.
В зарубежной практике предметом залога выступает не только имущество, принадлежащее клиенту, но и права на здания, сооружения, землю, которые он арендует.
Структуру залога можно представить в виде схемы.
Предметом залога может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику, на которое в соответствии с законодательством допускается обращение взыскания. В то же время это имущество для отнесения его к объекту залога должно отвечать двум условиям: приемлемости и достаточности.
Приемлемость товарно-материальных ценностей для залога определяется двумя критериями:
- качеством ценностей;
- возможностью кредитора осуществлять контроль за их сохранностью.
К критериям качества товарно-материальных ценностей относятся: быстрота реализации, относительная стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения.
Важно не только определить критерий качества и выбрать в соответствии с ним ценности, но и обеспечить их сохранность. Только в этом случае залог ценностей может быть гарантией возврата кредита. Поэтому наиболее надежным способом обеспечения сохранности заложенных ценностей выступает передача их кредитору, т.е. банку. В данном случае заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением. Он не может распоряжаться и использовать заложенные ценности. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает при закладе право пользования заложенным имуществом. Одновременно на него переходит обязанность надлежащим образом содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за его утрату и порчу. В качестве предметов заклада могут выступать: валютные ценности, ценные металлы, изделия искусства, украшения.
Залоговое право предусматривает возможность хранения заложенных товарно-материальных ценностей как на нейтральных складах, так и на складах заемщика. В этом случае залог товаров осуществляется путем передачи кредитору (банку) складской квитанции. Зачастую складская квитанция оформляется на банк, который осуществляет контроль за сохранностью ценностей и порядком выписки квитанций. Банк разрешает изъятие груза со склада только после его продажи и использования выручки для погашения ссуды.
В том случае, когда заложенные ценности остаются на хранении на складах нейтральной организации или у заемщика, возможен различный режим распоряжения ими.
При твердом залоге предполагается неизменность заложенных ценностей по сумме и состоянию. При этом заемщик не имеет права расходовать данные ценности, независимо от того, хранятся они на его складах или складах специализированной организации.
Другими видами залога выступают залог товаров в обороте и залог товаров в переработке.
Залог товаров в обороте применяется при кредитовании торговых организаций, которые постоянно должна иметь у себя запас ценностей для выставления их на продажу. В этом случае предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. При данном виде залога организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием использования товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей. Особенность залога товаров в переработке составляют право заемщика использовать заложенное сырье и материалы в производстве, включение в предметы залога также полуфабрикатов и готовой продукции. Переработка ценностей банком разрешается, если будет доказано, что в результате переработки получится продукт более высокой стоимости, чем до нее. Для доказательства представляется специальный расчет, который показывает количество и стоимость заложенного сырья и материалов, период его переработки, средний выход переработанной продукции, место хранения.
Данный вид залога применяется при кредитовании промышленных предприятий, в частности, перерабатывающих сельскохозяйственное сырье.
Различные виды залога материальных ценностей (или расчетных документов, их представляющих) имеют неодинаковую степень гарантии возврата кредита. Наиболее реальной гарантией обладает заклад и твердый залог, сопровождающийся хранением заложенных ценностей на складах общего пользования под контролем банка. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита.
Поскольку в рыночной экономике положение с реализацией товаров может оперативно изменяться, величина заложенных ценностей всегда выше суммы выдаваемого кредита. Это положение определяет понятие достаточности объекта залога. При кредитовании товарно-материальных ценностей максимальная сумма кредита обычно не превышает 85% стоимости предметов залога. Такая разница создает банку дополнительную гарантию возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
Кроме кредитов под товарно-материальные ценности зарубежные банки широко практикуют выдачу ссуд под залог дебиторских счетов, ценных бумаг и векселей.
Приемлемость дебиторских счетов для залога определяется по таким критериям, как качество реализуемых товаров и финансовая устойчивость покупателя. Максимальная сумма кредита под дебиторские счета не может превышать 50-90% их стоимости.
Критериями качества ценных бумаг с точки зрения приемлемости их для залога служат возможность быстрой реализации (высокая ликвидность) и финансовое состояние выпускающей стороны. В этой связи наиболее высокий рейтинг качества в зарубежной практике имеют государственные ценные бумаги с быстрой оборачиваемостью. При их кредитовании максимальная сумма кредита может достигать 95% стоимости ценных бумаг. При использовании в качестве залога других ценных бумаг (например, акций, выпущенных фирмами) объем кредита составляет 80-85%. В данном случае речь идет не о тех акциях, которые выпускает предприятие-заемщик, а о тех, которые он приобрел на рынке ценных бумаг, поскольку вложение капитала в ценные бумаги есть его реальное имущество.
Главное требование к векселю как предмету залога состоит в обязательности отражения реальной товарной сделки. Необходимо учитывать также срок платежа по векселю, качество и ассортимент товаров, продаваемых в рассрочку. Максимальная сумма кредита составляет 75-90% стоимости обеспечения.
Залоговое право может распространяться и на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. При получении в банке кредита на текущие производственные нужды предприятие может использовать в качестве залога созданные депозиты в соответствующей сумме. Если депозит оформляется сертификатом, то он сдается на хранение в банк. При задержке в погашении ссуды за счет поступающей выручки банк обеспечит возвратность кредита за счет депозитного вклада.
Смешанный залог включает залог под товары на складе, товарные документы (дебиторские счета), векселя. Требования к составным элементам смешанного залога остаются такими же, что описаны выше.
При уступке требований и счетов заемщик передает кредиторам имеющиеся у него требования к третьему лицу.
Уступка (цессия) – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.
Договор цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.
На практике используются два вида цессии: открытая и тихая. Открытая цессия предполагает сообщение должнику об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не цеденту. При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования; должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку.
Закладные права на недвижимость выступают наиболее приемлемыми для кредитора при выдаче долгосрочных ссуд. Эта форма обеспечения имеет своим преимуществом как невозможность технически осуществить передачу недвижимости как заложенного имущества, так и исключение повторного заклада имущества третьему лицу. Для получения кредита заемщик должен оформить ипотеку, которая заносится в основной реестр. Ипотека – это залог недвижимого имущества (зданий, сооружений, оборудования, земли). Для ипотеки характерны следующие черты: пребывание имущества в руках должника; возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд; обязательная регистрация залога в книгах, которые ведутся государственными коммунальными учреждениями; простота контроля за сохранностью предмета залога.
При выдаче ипотечного или другого долгосрочного кредита важно правильно провести оценку стоимости залога. Успех оценки зависит от способностей, опыта и компетентности оценщика. Этому вопросу банк придает большое значение.
Страхование кредитов – специальная область страхового дела, связанная со страхованием кредитов по долгосрочным коммерческим сделкам и сделкам на импорт при невозможности прогнозировать устойчивость платежеспособности партнера.
Возвратность представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений. Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот фондов участников воспроизводственного процесса, а так же законы функционирования кредита. Как известно, в кредитной сделке участвуют кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, он выбирает такие условия кредитной сделки, которые создавали бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы денежной массы. Обратные движения указанных денег зависит от кредитоспособности заемщика, и от экономической конъюнктуры денежного рынка. Инфляционные процессы в экономике могут вызвать обесценивание суммы предоставляемой ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика - нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм, включающий формы обеспеченности полноты и своевременности обратного движения ссуженных денег.
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
Оформление форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Источником погашения ссуд может быть выручка от реализации продукции, имущества, которыми располагает заемщик. Та или иная форма обеспечения возвратности кредита используется в зависимости от принадлежности заемщика определенной категории, в зависимости от степени риска по возврату кредита. Так, для первоклассных заемщиков, то есть предприятий с безукоризненным финансовым положением (солидной базой собственных средств и высокой рентабельностью) основной формой обеспечения возвратности целесообразно считать выручку от реализации, не прибегая к юридическому оформлению гарантий. При этом механизм возврата строится на доверии, кредитование проводится по обороту на основе контокоррента без проверки обеспеченности и с правом превышения планового размера кредита. Но это не исключает обязанности клиента предоставлять для проверки бухгалтерские книги.
Для заемщиков с кредитоспособностью меньше первого класса, возникает необходимость иметь реальные гарантии возврата кредита и выбирать такие формы обеспечения, которые оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу. Так, для предприятий с удовлетворительным финансовым состоянием и достаточной структурой обеспечения целесообразно использовать залог материальных ценностей с учетом оценки качества обеспечения. Для предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием, но имеющим достаточное обеспечение, или наоборот с удовлетворительным финансовым состоянием, но труднооцениваемом обеспечением характерно применение как залога ценностей, так и гарантий. Для предприятий с неудовлетворительным состоянием и труднооцениваемым обеспечением, следует применять либо гарантию финансово - устойчивого предприятия, либо договор страхования риска невозврата кредита, одновременно повысив ставку за пользованием ссудами. В данном случае банк должен уделить анализу их финансового положения и составу обеспечения особое внимание. Итак, к формам обеспечения возврата кредита относятся:
Залоговое право,
Поручительство и гарантии третьего лица;
Рассмотрим более подробно каждую из вышеперечисленных форм обеспечения.
Особенности залогового права
Залог имущества; передача права собственности на движимое имущество
Эта распространенная форма обеспечения возвратности вытекает из залогового обязательства, выдаваемого заемщиком кредитору и подтверждающее право последнего при неисполнении платежного обязательства получить удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества. Величина залога должна быть больше размера предоставляемого кредита, так как залог не только должен обеспечить возврат самого требования, но и выплаты процентов по договору, предусмотренных в случае невыполнения.обязательств. Предметами залога могут выступать лишь те ценности, которые обладают способностью к быстрой реализации. Заложенное имущество с общего согласия должника и кредитора должно быть передано кредитору, который вступает в его непосредственное владение, а должник остается косвенным собственником заложенного имущества. Легко транспортируемые вещи и цененные бумаги передаются на хранение банку, и заемщик в ряде случаев не имеет права расходовать заложенный товар без разрешения банка. Банк может приобретать право собственности на заложенное имущество, но одновременно он передает его заемщику для его дальнейшего использования.
Так происходит, если в качестве залога выступают товары в обороте и в переработке (при кредитовании торговых организаций), при этом предмет залога находится не только во владении, но и в распоряжении и пользовании заемщика. Этот залог получил название "залог с переменным составом, так как организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но при обязательном их возобновлении в сумме израсходованных ценностей. Залог товаров в переработке применяется при кредитовании предприятий, которые перерабатывают сельскохозяйственную продукцию.
Если речь идет о перевозимых грузах, в качестве залога используется документы (свидетельство об отгрузке и другие), передающие право собственности на соответствующий груз. Если заложенные ценности не меняются по сумме и составу, то такой залог называется "твердым".
Если заемщик передал заложенные ценности банку, то указанный вид залога называется закладом, при этом за. сохранность предметов залога выступает кредитор. Если ценности хранятся на складах заемщика (или на нейтральных) залог осуществляется путем передачи кредитору складской квитанции, банк разрешает выгрузку со склада только после его Продажи И использования выручки для Погашения ссуды Для того, чтобы имущество было отнесено к объекту залога, оно должно обладать следующими критериями:
1) приемлемость, которая определяется качеством ценностей и возможностью кредитора осуществлять контроль за сохранностью;
2) достаточностью, то есть величина заложенной ценности всегда выше суммы выданного кредита. Максимальная сумма кредита не должна быть больше 85% стоимости предметов залога.
Итак, различные виды залога материальных ценностей имеют разную степень гарантии возраста кредита. Наиболее реальная гарантия И Закладка и твердого залога, остальные виды залога Применяются только к надежным клиентам, так как например, при использовании в качестве обеспечения движимого имущества, на которое банк приобретает право собственности, но одновременно передает заемщику это обеспечение для его дальнейшего использования, в случае продажи обеспечения должникам третьему лицу, банк уже не может предъявить претензий к последнему. Такая форма. обеспечения кредита называется "передача права собственности недвижимое имущество". При этом, как указывалось выше, движимое имущество клиента остается в его пользовании, и он несет ответственность за его сохранность. При заключении договора о передачи права собственности, банк должен удостоверится, что заемщик действительно является собственником конкретных ценностей. Максимальная сумма кредита обычно составляет 20-80% от стоимости объекта обеспечения.
В настоящее время широко практикуется выдача ссуд под залог Дебетовых счетов, ценных бумаг, векселей.
Залог ценных бумаг
Рассмотрим залоговые операции коммерческого банка с ценными бумагами. Обычно ценные бумаги принимаются в качестве обеспечения при выдаче краткосрочных ссуд.
Критерии качества ценных бумаг с точки зрения их применимости для залога, служит возможность быстрой реализации, финансовое состояние выпускающей стороны. Высокий рейтинг за рубежом имеют Государственные ценные бумаги, в нашей стране акции банков и предприятий, а также Государственные Краткосрочные обязательства. Б качестве залога охотно используется и векселя, которые должны обязательно отражать реальную товарную сделку.
Стоимость залога оценивается по рыночному курсу, а не по их номиналу. Обычно банк видает ссуду в размере 50 -70% стоимости залога, чтобы снизить риск потерь. При данной форме залога нужно учитывать и то, что падение рыночного курса ценных бумаг может вызвать его обесценивание. Поэтому заключая кредитные соглашения с заемщиком, банку целесообразно предусмотреть положение о том, что в случае понижения биржевой цены заложенных бумаг, например на 5 и более процентов против базисной биржевой цены, по которой начислялась стоимость залога, клиент обязан представить определенный банком дополнительный залог. Если клиент не может этого сделать, он должен погасить необеспеченную часть долга или возвратить всю ссуду При неисполнении клиентом требований банка, а так же при образовании просроченной задолженности, банк продает часть заложенных ценных бумаг и денежную выручку направляет на погашение необеспеченного или просроченного долга. Если сумма выручки меньше указанного долга, клиент обязан отвечать перед банком всем своим имуществом. Только такой подход защищает коммерческие интересы банка при выдаче кредитов под залог ценных бумаг.
Залог прав
Данная форма залога является новой формой и пока недостаточно отработана в законодательном отношении. В качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты)
Переуступка требований и счетов
Форма обеспечения возвратности, при которой в качестве залога выступают дебетовые счета клиента, называется "переуступка требований и счетов". Эта переуступка обязательств ("цессия") - документ заемщика (“цедента"), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору - банку в качестве обеспечения возврата кредита. При этом кредитный договор дополняется договором о цессии, создавая правовую основу для обеспечения возвратности ссуды, он предполагает переход к банку права получения средств по уступленным требованиям.
Стоимость требования должна быть достаточной для погашения ссудной задолженности, если сумма денежных средств оказывается больше задолженности, то разница возвращается цеденту. Существует "Общая” цессия, когда заемщик обязуется уступить требования на определенную сумму, и "глобальная" цессия - это уступка банку как уже существующих требований, так и вновь возникающих в течении определенного промежутка времени. Такая цессия предпочтительна, так как банк настаивает произвести уступки требований на сумму, значительно выше, чем выданный кредит. Максимальная сумма кредита составляет 20 - 40% от стоимости уступленных требований. Различают так же "открытые" цессии, когда заемщик ставит в известность всех своих партнеров о том, что его требования переуступлены кредитору, и "тихая", когда об этом никто не знает, кроме самого банка-кредитора.
В западных странах широко практикуется уступка страховых договоров, путем передачи банку страхового полиса.
Залог депозитных вкладов
Залоговое право распространяется на депозитные вклады, находящиеся в том же банке, который выдает кредит. При получении кредита на. производственные текущие нужды, предприятие может использовать в качестве залога депозиты в соответствующей сумме. Если депозит оформляется сертификатом, он сдается на хранение в банк. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.
Для обеспечения возвратности может использоваться "смешанный залог" - включает в себя товары на складе, товарные документы, векселя. В этом случае требования к составным элементам те же, что описанный ранее.
Закладные права на недвижимость (ипотека)
Одной из самих надежных форм обеспечения возвратности кредита является ипотека - закладные права на недвижимость (здания и земельные участки).
В результате оформления ипотеки владелец недвижимого имущества получает финансовые средства от кредитора. При этом должник обязуется своевременно погасить свое обязательство, иначе по решению суда он должен погасить долг из средств которые поступят от реализации заложенной недвижимости. Свои финансовые требования банк-кредитор заносит в специальный реестр, который ведется органами государственной власти. Все земельные участки заносятся в земельные кадастры, где содержатся сведения о размере участка и о его владельце.
В реестр вносятся финансовые обязательства, связанные с залогом земли, выданные и погашенные ипотеки. Обычно банк предпочитает ипотеку, если клиент хочет получить крупный кредит. Банк изучает выписку из реестра, и только тогда соглашается на ипотечное обеспечение, когда ожидаемая выручка от продажи недвижимости сможет открыть финансовые требования банка. Привлекает банки и простота контроля за сохранностью предмета залога. С внесением ипотеки в реестр, участок становится залогом как по всей сумме полученного кредита, так и по процентным платежам и другим расходам, связанным с ссудой.
В последнее время ипотека вытесняется "грундтульдом", то есть "обязательство по недвижимости", которое дает заемщику ряд преимуществ, обусловленных тем, что:
грундтульд используется для обеспечения многих, в том числе и будущих обязательств, сведения о которых не требуется вносить в земельный реестр;
возможность изменять условия кредита, независимо от прежних, на основе которых состоялся кредит;
документы, подтверждающие законность требований, постоянно находятся у владельца земельного участка.
В различных странах на основе.ипотеки к "обязательства по недвижимости" могут эмитироваться закладные листы, имеющие характер ценных бумаг.
Стоит подчеркнуть, что имущество может служить обеспечением ссуды, только вследствие соответствующего соглашения, закрепленного в договоре об обеспечении ссуды.
В нашей стране с развитием различных форм собственности и приватизацией государственного имущества, роль ипотеки возрастает. Залог имущества (как недвижимого, так и движимого) широко используется при выдаче долгосрочных ссуд населению.
За рубежом предметом залога выступает не только имущество клиента, но и права на здания, сооружения, землю, которые он арендует. Такой вид залога называют "залог прав". Для нашей страны этот вид залога может быть перспективным, учитывая развитие арендной и частной собственности.
Итак, подводя итог, перечислим разновидности залога, используемые в мировой практике:
1. Залог имущества клиента.
1.1. Залог товарно-материальных ценностей.
1.2. Залог дебетовых счетов.
1.3. Залог ценных бумаг.
1.4. Залог векселей.
1.5. Залог депозитов, находящихся в том же банке.
1.6. Залог недвижимости (ипотека).
1.7. Смешанный
2. Залог прав.
Поручительство третих лиц, как гарантия возврата кредита
Эта важнейшая форма обеспечения кредита, при которой имущественную о тветственность несет за заемщика третье лицо.
Обычно кредиты под гарантии и поручительства выдаются для крупных и средних клиентов, которым доверяют. Это дает банкам возможность иметь двух дебиторов по своим требованиям. Правовые отношения кредитора и должника становятся основными, а кредитора и поручителя -- дополнительными обязательствами. Кредит в этом случае оформляется двумя договорами:
1) договор о предоставлении кредита.
2) договор о поручительстве, который может быть заменен банковским гарантийным письмом.
Поручительство - это договор с односторонним обязательством, посредством которого по поручитель берет на себя обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Это приемлемо, если поручитель обладает безупречной платежеспособностью. Если заик оказывается неплатежеспособным, поручителю следует погасить существующую задолженность. Поручительство применяется при взаимоотношении банка как с юридическим, так и с физическими лицами. Обычно кредитор согласен принять только поручительство от солидных фирм, государственных органов или физических лиц с безукоризненной платежеспособностью. Банк отказывается от поручительства, если в случае неплатежеспособности должника, ожидается, что исполнение судебного приговора не принесет компенсацию за кредит плюс издержки по суду.
Для составления поручительства необходимо письменное заявление поручителя, где указывается должник и сумма обязательств. Оформляется договор между банком и поручителем в соответствии с которым последний обязуется гасить кредитору задолженность заемщика в течении определенного времени, может быть указана максимальная сумма, которую гарантирует погашать поручитель, но обычно поручительство охватывает всю сумму кредита. Если должник не может оплатить долг, его оплачивает поручитель, к которому после осуществления платежа переходит требование к должнику, и он сам начинает выступать в роли кредитора. Следует отметить, что ответственность поручителя ограничивается только обязательствами. которые признаются самим должником.
В большинстве стран используют пять типов поручительств:
1) Простое - гарант вступает в действие после того, как кредитор использовал все меры (в том числе судебные) для получения денег с дебитора или если дебитор переехал в другое государство.
У этого вида существует три подвида:
а) поручительство за поручителя, которое вступает в силу, когда Первый поручитель не может удовлетворить требования кредитора, Оно называется “последующим поручительством”;
б) возвратное поручительство, когда основной поручитель получает деньги от другого поручителя, давшего гарантии за дебитора;
в) поручительство но потерям, когда поручитель дает гарантии не на всю сумму, а только на ее часть.
Поручительство оформляется через нотариуса и отражает юридическую ответственность предприятия за другое лицо в случае неуплаты им своего долга.
"Гарантия" отличается от поручительства тем, что не является актом, дополняющим основную сделку. Гарантия - это обязательство гаранта выплатить определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В банковской практике часто заемщик должен предоставить обязательство по гарантии возврата средств от другого банка то есть выдавший гарантию банк обязуется при наступлении гарантийного случая выплатить определенную сумму. Кроме банков, в качестве объектов гарантированного обязательства могут выступать и страховые компании, реже - сами предприятия-заемщики, которые перед получением ссуды долины формировать в банке депозит в определенный сумме, который и служит гарантией своевременного погашения кредита. Если гарантии предоставляют финансово-устойчивые организации, источником гарантии служат собственные средства этой организации. Гарантии могут предоставлять и финансово-устойчивые предприятия с которыми заемщик имеет производственные связи. В этих случаях необходима информация о кредитоспособности предприятия-гаранта. Для этой цели важно иметь единый центр, обладающий информацией о кредитоспособности любого предприятия в стране.
При гарантии претензии заемщика к кредитору не учитываются, поэтому предпочитают гарантию, а не поручительство, особенно если в гарантию включен пункт по “первому требованию", то есть вносится гарантированная сумма по первому требованию кредитного учреждения. Гарантии предоставляются как в виде специального документа - гарантийного письма.
Гарантийное письмо может быть оформлено в виде векселя, когда поручитель либо выставляет на основного должника вексель и выступает в качестве трассанта, либо делает на векселе гарантийную подпись авалиста.
Банк ограничил общую сумму выдаваемых Коммерческим банком гарантий объемов его собственных средств Банк может подтвердить или нет платежеспособность банка, который является гарантом. Особенно часто гарантии представляют банки при международных расчетах и Получении международного кредита. Срок действия Гарантий обычно кончается по уплате долга через четыре недели после истечения срока действия кредитного соглашения.
0Формы обеспечения возвратности кредита
Вопросы:
Необходимость обеспечения возвратности кредита
Изучение кредитоспособности заемщика
Залог
Банковские гарантии, поручительство
Цессия
Вопрос первый.
Возвратность - основополагающее свойство кредита. Механизм организации возврата кредита учитывает место кредитора и заемщика в кредитном процессе.
Кредитор, чтобы защитить свои интересы выбирает:
- метод кредитования
- приемлемые размеры ссуды
- условия кредитного договора.
Они могут создать определенные предпосылки для своевременного и полного возврата ссуды. Кроме того, При заключении кредитной сделки заемщик дает обязательство кредитору вернуть ссуду. Однако наличие обязательства не означает гарантии своевременного возврата кредита. Поэтому необходим механизм организации возврата кредита . Прежде всего, Возврат кредита зависит от кредитоспособности заемщика, его добросовестности, от состояния денежного рынка и др. факторов.
Формой обеспечения возвратности кредита должен быть источник погашения долга и юридически оформленные права кредитора на его использование.
Источником погашения долга может быть:
- выручка от реализации продукции;
- имущество заемщика.
первый источник является реальным лишь для кредитоспособного заемщика.
Для остальных заемщиков возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.
В случае, когда кредитоспособность заемщика трудно оценить, банки используют различные способы обеспечения возвратности ссуд. Обязательство заемщика вернуть ссуду по своей природе - отношение временное, которое должно прекратиться по истечении срока пользования ссудой. Нормальный способ прекращения обязательства - это его добросовестное исполнение заемщиком.
Ненормальный способ - это побуждение должника к своевременному исполнению кредитного обязательства под страхом невыгодных для него последствий:
- неустойка, штраф, пеня;
- залог имущества и прав;
- поручительство;
- банковская гарантия;
- задаток.
Неустойка, штраф, пеня - это денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае невыполнения обязательства.
В зависимости от оснований установления различают:
- законную неустойку
- договорную неустойку.
В зависимости от соотношения неустойки к возмещаемым убыткам различают:
- исключительную неустойку - допускает возмещение только неустойки, но не убытков;
- штрафная - возмещаются убытки и неустойка;
- альтернативная - возмещаются либо убытки, либо неустойка;
- зачетная неустойка - убытки возмещаются в части не покрытой неустойкой.
Залог - дает право кредитору на компенсацию его затрат из стоимости заложенного имущества, если не исполнено кредитное обязательство заемщиком.
Поручительство - поручитель обязывается перед кредитором отвечать за исполнение кредитной сделки полностью или частично. Кредитор получает еще одного должника.
Банковская гарантия - обеспечивает надлежащее исполнение должником основного обязательства перед кредитором.
Задаток - денежная сумма, выданная заемщиком в счет причитающегося платежа. Используется между физическими лицами. Это доказательство заключения договора и обеспечения его исполнения.
Вопрос второй
Кредитоспособность - это способность заемщика вернуть ссуду вместе с процентами.
Оценка кредитоспособности заемщика в момент заключения сделки и прогноз его кредитоспособности на перспективу позволяет кредитору выяснить степень риска невозврата кредита. В отличие от других методов оценка кредитоспособности позволяет изучить возможности возврата кредита еще до выдачи ссуды. Оценивая кредитоспособность необходимо выяснить нынешнее и бедующее состояние дел заемщика; макроэкономические факторы и все случайные факторы, которые могут повлиять на кредитоспособность заемщика.
Факторы, определяющие кредитоспособность заемщика:
- дееспособность - способность заемщика не только вернуть ссуду, но и правомочность получить кредит;
- репутация - предполагает такие качества заемщика как честность, порядочность, прилежание, дисциплинированность, ответственность;
- способность получать доход, прибыльность. Важно оценить способность заемщика вернуть долг. Источниками возврата ссуды могут быть выручка, доход, продажа ликвидных активов, получение займа.
- состояние экономической конъектуры. Среда, в рамках которой развиваются кредитные отношения. Заемщик может обладать хорошей репутацией, иметь приемлемое обеспечение. Однако из-за состояния дел в стране выдача кредита может быть не разумной. Поэтому возникает необходимость прогнозировать состояние экономики до полного возврата ссуд, необходимо знать изменение деловой активности производства, сбыта и спроса на продукцию заемщика.
Способы оценки кредитоспособности :
- на основе системы финансовых коэффициентов;
- на основе анализа денежных потоков;
- на основе анализа делового риска.
Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов предполагает расчет следующих финансовых коэффициентов:
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент покрытия;
- коэффициент финансовой независимости:
Обеспеченность собственными ресурсами;
Степень привлечения заемных средств.
- коэффициент оборачиваемости основных и оборотных средств;
- коэффициент финансового левеража;
- коэффициент прибыльности, рентабельности;
- коэффициент обслуживания долга.
Коэффициент ликвидности - это отношение ликвидных активов к сумме обязательств. К ликвидным активам относятся денежные средства, активы которые можно быстро трансформировать в денежные средства и легкореализуемые требования, которые в ближайшие сроки могут быть трансформированы в денежные средства.
Если коэффициент ликвидности будет меньше 0,5,то предприятие относится к 3-му классу;
если коэффициент в пределах от 0,5 до 1,5 ,то ко 2 классу;
если коэффициент в пределах от 1,5 и выше, то к 1 классу.
Коэффициент покрытия - это отношение реализуемых активов к сумме обязательств. Числитель этого коэффициента мы получим, если к ликвидным активам добавим сумму легко реализуемых запасов и затрат. При этом необходимо уделить внимание анализу запасов и затрат, их составу, оборачиваемости.
Если коэффициент покрытия меньше 1,3,то заемщик относится к 3 классу;
если от 1,3 до 2,0 то ко 2 классу; если от 2,0 и выше, то заемщик относится 1 классу.
Кредитование 1 классных заемщиков осуществляется на льготных условиях;2-го класса - на общих условиях;3-го класса - на особых условиях или вообще следует воздержаться от кредитования.
Коэффициент привлеченных средств определяется отношением общей суммы обязательств к сумме источников.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется отношением собственных средств к сумме источников. Оптимальное значение этого коэффициента 50-60%.Он показывает степень финансовой независимости заемщика. Чем выше значение этого коэффициента, тем меньше будет риск банка при кредитовании данного клиента.
Окончательно вывод о кредитоспособности заемщика только по этим показателям сделать нельзя. Поэтому следует изучить рентабельность, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции, степень изношенность основных фондов и др.
Расчет коэффициентов оборачиваемости производится следующим образом:
|
Коэффициенты |
Формулы для расчета |
|
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности (днях) |
Средний остаток дебиторской нетто-задолженности за период / однодневные чистые издержки |
|
2.оборачиваемость запасов товарно -матеиальных ценностей |
средняя величина запасов за период /однодневные чистые продажи; б) в оборотах за период однодневные чистые продажи/средняя величина запасов за период |
|
3.оборачиваемость основных средств |
однодневные чистые продажи/средний нетто-остаток основных средств |
|
4оборачиваемость активов |
однодневные чистые продажи / средний остаток активов |
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости), рассматриваемые в динамике, позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента, полученную на основе анализа показателей ликвидности.
Коэффициент финансового левеража - позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом и общую относительную его зависимость от привлеченных источников. Используется несколько его разновидностей
|
Задолженность, всего/активы |
при расчете этого и следующих коэффициентов берется общая сумма долга банкам, поставщикам, бюджету |
|
|
Задолженность, всего/капитал |
нормативные уровни этого показателя 1кл.-0,25;2кл.-0,33;3кл.-0,35;4кл.-0,45;5кл.-0,50;6кл.-0,60 |
|
|
Задолженность, всего / акционерный капитал |
нормативные уровни:1кл.-0,66;2кл.-1.00;3кл.-1,0;4кл.-1,25;5кл.-1,75;6кл.- 2,00. |
|
|
Задолженность, всего / собственные материальные средства |
Собственные материальные средства представляет собой разницу между акционерным капиталом и нематериальными активами. Этот коэффициент будет иметь значение с развитием рынка недвижимости. |
|
|
Долгосрочные долговые обязательства / основные активы |
Нормативные уровни:1кл.-0,5;2кл.-0,7;3кл.-0,8;4кл.-1,0;5кл.-1,5;6кл.-1,5. |
Чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные коэффициенты, тем ниже уровень кредитоспособности.
Коэффициенты прибыльности - характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию.
|
Коэффициенты доходности: · валовая прибыль/чистые продажи; · чистая прибыль/чистые продажи; · чистая операц. Прибыль / чистые продажи |
· валовая прибыль = выручка от реализации-прямые издержки на проданные товары - износ основных средств; · чистая операционная прибыль = валовая прибыль -общехозяйственные расходы -уплаченные проценты (+, -) прочие доходы, расходы; · чистая прибыль = чистая операционная прибыль - уплаченные налоги; · чистые продажи = выручке от реализации в части материальных и трудовых затрат, а также в части косвенных расходов. |
|
|
Коэффициенты рентабельности: · чистая прибыль/активы · чистая прибыль + %%/активы; · чистая прибыль/акционерный капитал; · чистая прибыль / сумма обычных акций фирмы. |
показывают эффективность использования всех средств, в том числе и привлеченных. Свидетельствуют об эффективном использовании этих средств. |
|
|
Коэффициенты прибыльности акций: · чистая прибыль/количество обычных акций; · годовой дивиденд на 1 акцию/средняя рыночная цена акции; · рыночная цена акции/оценка акции в учете компании. |
||
|
Коэффициенты обслуживания долга: · покрытия % = прибыль до уплаты % и налогов/процентные платежи; · покрытия фиксированных платежей = прибыль до уплаты процента и налога/процентные платежи + платежи по лизингу + дивиденды по привилегированным акциям + обязательные отчисления в общественные фонды |
Нормативные уровни: 1кл.-7,0; 2кл.-5,0; 3кл.-5,0; 4кл.-4,0; 5кл.3,0; 6кл.-2,0. |
Оценка кредитоспособности на основе анализа денедных потоков . Определяется чистое сальдо различных поступлений и расходов за определенный период.
Для анализа берут как минимум три года.
Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком,
то это свидетельствует о его финансовой устойчивости.
Краткосрочное превышение оттока над притоком говорит о более низком рейтинге клиента.
Систематическое, пассивное сальдо характеризует клиента как некредитоспособного.
Средняя величина активного сальдо может использоваться как предел выдачи новых ссуд.
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска .
Деловой риск связан с прерывностью кругооборота капитала, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуд. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности заемщика.
Факторы делового риска связаны:
- надежностью поставщиков;
- диверсификация поставщиков;
- сезонность поставок;
- длительность хранения производственных запасов;
- наличие складских помещений;
- факторы экологии;
- мода на производственные материалы;
- уровень цен;
- соответствие транспортировки характеру груза;
- риск ввода ограничений на ввоз и вывоз импортного сырья и материалов.
Модель бальной оценки делового риска:
|
Критерии оценки |
||
|
1.транспортировка груза : · в пределах города, имеется страховой полис; · товар отдален от покупателя; · вид транспортировки не соответствует грузу; · отсутствует информация об условиях транспорта 2.Складирование товара: · имеются собственные складские помещения; · склад не требуется; · склад арендуется; · склад отсутствует |
||
|
Вероятность риска |
Класс кредитоспособности |
|
|
1.нерисковая сделка |
больше 100 |
|
|
2.минимальный риск |
||
|
3.средний риск |
||
|
4.высокий риск |
||
|
5.полный риск |
||
Вопрос третий.
Залог должен обеспечить возврат ссуды вместе с процентами. Стоимость залога должна быть выше суммы кредита.
Различия между обеспечением и залогом:
- залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться товарами, служащими в качестве обеспечения;
- предметом обеспечения являются прокредитованные элементы, а предметом залога любое ликвидное имущество заемщика;
- залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы которые являются (прямое обеспечение)или не являются (косвенное)собственностью клиента.
- залог включает реально существующую стоимость, а обеспечение может включать товары и затраты, которые могут не трансформироваться в реальные ценности;
- залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно равняться кредиту.
Объектом залога могут быть :
- движимое имущество;
- недвижимость;
- ценные бумаги;
- дебиторские счета;
- депозиты.
Чтобы быть предметом залога необходимо соответствовать двум критериям:
- приемлемость - это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль их сохранности. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность. Если заложенные ценности продается кредитору, то он должен заботиться о их целости и сохранности. Легко транспортируемые предметы,имеющие высокую стоимость передаются на хранение в сейфы кредитора. Если этого технически сделать невозможно, то имущество помещается в специальное хранилище у заемщика под замком и печатью кредитора. Имущество, передаваемое во владение кредитора, называется заклад . Залог может быть твердым, когда предполагается неизменность заложенных товарно-материальных ценностей по сумме и по составу и может быть залога в обороте или переработке. Наиболее реальной гарантией является твердый залог или заклад.
- достаточность - предполагает, что величина залога больше величины кредита.
Критерий приемлемости отражает качественную определенность, а критерий достаточности - количественную.
Требования к качественной стороне :
- предмет залога должен принадлежать заемщику или находиться у него в полном хозяйственном владении;
- предмет залога должен иметь денежную оценку;
- предмет залога должен быть ликвидным.
Требования к количественной определенности :
- стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.
- Если предметом залога выступают ценные бумаги, то критерием качества залога является их реализуемость и финансовое состояние эмитента. Максимальный размер кредита под залог ценных бумаг 95% рыночной стоимости по ценным государственным бумагам; 80-85% - по ценным корпоративным бумагам.
- Если предметом залога являются векселя, то главным требованием является обязательность отражения реальной товарной сделки и срок платежа по векселю не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальный размер кредита под залог векселя - 75-90%.
- Если предметом залога является вклад, то он оформляется сертификатом, который сдается на хранение кредитору. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.
- Смешанный залог предполагает товары, ценные бумаги, векселя. максимальная сумма кредита не должна превышать 75% от стоимости совокупного залога.
- Если в качестве залога выступает ипотека, то предъявляются следующие требования :
Пребывание имущества в руках должника;
Возможность залогодателя самостоятельно распоряжаться доходом от ипотеки;
Возможность перезалога;
Обязательная регистрация предмета залога в поземельных книгах;
Контроль сохранности предмета залога;
На залог госимущества должно быть разрешение соответствующего органа;
Договор ипотеки должен быть заверен и зарегистрирован.
Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут повлиять отрицательно на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, а занижение - потерю потенциального клиента.
Критерии оценки качества залога:
|
Соотношение стоимости заложенного имущества и суммы ссуды |
Ликвидность предметов |
Возможность банковского контроля |
Примеры для иллюстрации |
|
|
легкореализуемые т.м.ц. |
полностью под банковским контролем |
депозит в банке |
||
|
цена может колебаться, могут возникать трудности к реализации |
ценные бумаги на хранении в банке |
|||
|
есть проблемы с контролем |
не котирующиеся ц/б; запасы т.м.ц. у клиента |
|||
|
Цена <, есть проблемы с РП |
есть проблемы с контролем |
запаса т.м.ц. находятся у клиента |
||
|
контроль отсутствует |
запасы т.м.ц. находятся у клиента |
Вопрос четвертый
По договору поручительства - поручитель обязывается перед кредитором, что если
заемщик не погасит долг, то он заплатит за него.
Заемщик и поручитель несут перед кредитором солидарную ответственность.
Поручительство заканчивается после погашения заемщиком долга, а также если
кредитор в течение 3-х месяцев со дня наступления срока возврата кредита
не предъявит иск к поручителю.
Гарантия- это особый вид поручительства, применяемый при кредитовании юридических лиц.
В качестве гаранта могут быть:
Вышестоящая организация должника;
Арендодатель, учредитель.
Любое финансово устойчивое предприятие.
Гарантийное письмо включает следующие данные:
Наименование гаранта;
Наименования ссудополучателя;
Наименование учреждения банка, в котором открыт счет;
Вид и срок возврата кредита;
Сумма гарантии;
Предельный срок гарантии.
Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.
Вопрос пятый
Цессия - уступка требований заемщиком банку в качестве обеспечения возврата кредита. В итоге банк получает права получения денежных средств от дебиторов заемщика.
Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. банк имеет право воспользоваться поступившими средствами от дебиторов только для погашения кредита вместе с процентами. Остальная сумма денежных средств должна быть возвращена клиенту.
Заемщик, усыпивший требования называется цедентом.
Виды цессии:
- открытая - должник погашает свое обязательство банку, а не цеденту;
- тихая - должник платит цеденту, а тот передает затем нужную сумму банку;
- общая - заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказания услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств возникает не в момент заключения договора цессии, а с момента передачи ему требований или список дебиторов;
- глобальная - клиент уступает банку существующие требования с конкретными дебиторами и вновь возникающие в течение определенного периода.
При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости требований.
